“Caixinhas” de bancos digitais impulsionam CDBs e superam poupança, mas escondem armadilhas para investidores

Com praticidade e promessa de rendimento, “caixinhas” de bancos digitais fazem CDBs superarem poupança — mas exigem atenção a armadilhas

São Paulo — No primeiro semestre de 2025, os Certificados de Depósito Bancário (CDBs) ultrapassaram a poupança em volume de captação, impulsionados principalmente pelas chamadas “caixinhas” ou “cofrinhos” de bancos digitais. Essa modalidade de investimento ganhou popularidade entre os brasileiros pela praticidade, organização por objetivos e promessas de rentabilidade atrelada — ou até superior — ao CDI.

O formato tem atraído principalmente investidores iniciantes, que buscam uma forma acessível e descomplicada de fazer o dinheiro render. Com poucos cliques, é possível criar “caixinhas” para metas específicas, como viagens, emergências ou compra de bens, e aplicar valores a partir de R$ 1. A associação com grandes bancos digitais também contribui para a sensação de segurança.

No entanto, especialistas em finanças pessoais alertam para ao menos cinco armadilhas comuns que podem comprometer a rentabilidade real ou frustrar expectativas:

1. Tributação regressiva: CDBs seguem a tabela de imposto de renda regressiva, que começa em 22,5% para resgates em menos de 180 dias. Muitos usuários desconhecem esse impacto na rentabilidade líquida.

2. Taxas de administração ocultas: Algumas “caixinhas” investem em fundos de renda fixa que embutem taxas de administração, reduzindo o ganho real — algo que nem sempre é claramente informado no aplicativo.

3. Exigências de movimentação: Certos produtos oferecem rentabilidade maior condicionada a movimentações periódicas, como receber salário no banco ou gastar com o cartão de crédito da instituição.

4. Limites de aporte: Muitos CDBs oferecidos nessas plataformas possuem limite máximo de aplicação por CPF, o que obriga o investidor a diversificar ou aceitar um rendimento menor em valores maiores.

5. Liquidez não imediata: Apesar da aparência de resgate fácil, alguns CDBs têm prazos de liquidez de até 1 ou 2 dias úteis, o que pode ser problemático em situações de emergência.

Ainda assim, o modelo se firmou como uma porta de entrada importante para educação financeira e diversificação de investimentos, principalmente entre jovens e novos investidores. Para aproveitar ao máximo as vantagens das “caixinhas”, analistas recomendam ler atentamente os termos, comparar produtos e entender o funcionamento da tributação e liquidez antes de investir.

O sucesso dos CDBs via bancos digitais sinaliza uma mudança de comportamento no investidor brasileiro, que começa a abandonar a poupança como padrão e se abrir para alternativas mais rentáveis — desde que bem informadas.